12 Verplichtingen uit hoofde van beleggingen

(bedragen x € 1 miljoen)

2017

2016

   

Derivaten

8.212

9.931

Schulden uit hoofde van collateral management

9.385

12.473

Af te wikkelen beleggingstransacties

514

239

Belastingen

-

-

Overige schulden en overlopende passiva

231

175

   

Totaal

18.342

22.818

    Verplichtingen uit hoofde van beleggingen hebben veelal een korte looptijd.

    Derivaten

    Zie voor toelichting paragraaf 3.5.

    Schulden uit hoofde van collateral management

    De schulden uit hoofde van collateral management hebben betrekking op ontvangen liquiditeiten (als zekerheid) in verband met de positieve reële waarde van derivatenposities.

    Af te wikkelen beleggingstransacties

    Het pensioenfonds heeft beleggingstransacties verricht die ultimo boekjaar niet zijn afgewikkeld. Hierdoor is een verplichting ontstaan. De post af te wikkelen beleggingstransacties bestaat ultimo boekjaar voor het grootste deel uit transacties met de PGGM beleggingsfondsen.

    Op 1 januari 2008 is de uitvoeringsorganisatie van PFZW met de hieraan gerelateerde activa en passiva verkocht aan de uitvoeringsorganisatie PGGM. Het nagekomen resultaat uit deze transactie bedraagt € 34 miljoen en wordt vanaf 2014 in zes jaar ten gunste van het resultaat gebracht. In de post ‘Overige schulden en overlopende passiva’ is per 31 december 2017 € 11,3 miljoen opgenomen met betrekking tot het nog te amortiseren deel uit hoofde van het gerealiseerde resultaat op de verkoop van de uitvoeringsorganisatie en de gerelateerde activa en passiva (inclusief deelnemingen) per 1 januari 2008. De resterende amortisatieperiode is twee jaar.